Urbaser busca comprador para su negocio en Argentina
Otra multinacional ha decidido poner en venta su negocio en Argentina, en este caso se trata de la empresa de gestión de residuos Urbaser. La firma estadounidense de capital de riesgo Platinum Equity, que adquirió Urbaser en 2021 por 3.500 millones de euros, ha contratado a Banco Santander para llevar a cabo la venta de la filial local.
Según informó el diario español Expansión, el negocio argentino de Urbaser genera un Ebitda de alrededor de 80 millones de euros para la empresa española de servicios medioambientales.
La decisión de buscar posibles compradores se debe a que la Argentina quedó fuera de la transacción acordada con Blackstone y EQT para adquirir Urbaser por 5.600 millones de euros. Por lo tanto, Platinum ha encargado a Santander la venta por separado del negocio de gestión de residuos en esta región.
La valoración del negocio de Urbaser en Argentina es menor a la del resto del grupo en su conjunto, y podría situarse entre 300 y 400 millones de euros.
El panorama de Urbaser en Argentina
En Argentina, Urbaser emplea alrededor de 3.500 personas a través de la sociedad Urbaser Inversiones Argentina SL, creada en diciembre de 2023 para separar las actividades en el país del resto del mundo. La empresa tiene presencia en el país desde hace 30 años, iniciando sus actividades en 1996. A nivel internacional, opera en 15 países, gestiona más de 20 millones de toneladas de residuos anuales y emplea a más de 42.000 personas.
Acuerdos y negociaciones en el sector de gestión de residuos
El acuerdo entre Blackstone y EQT con Platinum para la compra del negocio global de Urbaser representa la segunda mayor adquisición protagonizada por capital de riesgo en España en términos de enterprise value, solo por detrás de Cepsa. Una vez que se cierre la operación, Blackstone y EQT se repartirán el 50% de las acciones de la empresa.
Blackstone y EQT asumirán inicialmente los aproximadamente 3.000 millones de euros de deuda que tiene Urbaser tras la refinanciación impulsada por Platinum en junio.
Además, inyectarán alrededor de 1.300 millones de euros cada uno, parte de los cuales se destinarán a repagar el préstamo de alrededor de 1.000 millones de euros que emitió en agosto una de las sociedades cabecera con las que Platinum controla su inversión en Urbaser.
Conclusiones
La decisión de Urbaser de buscar un comprador para su negocio en Argentina responde a la exclusión del país en una transacción más amplia. La valoración del negocio local se sitúa entre 300 y 400 millones de euros, y la empresa emplea a una considerable cantidad de personas en la región. Por otro lado, los acuerdos entre Blackstone, EQT y Platinum marcan hitos importantes en el sector de gestión de residuos, demostrando un movimiento significativo en el mercado.
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