Anuncio de la vuelta a los mercados de AySA
Mientras aguarda su privatización, este jueves, Agua y Saneamientos Argentinos (AySA) anunció la vuelta a los mercados. Logró captar el monto máximo previsto de $ 30.000 millones, con la colocación de la Serie I de su Fideicomiso Financiero “AySA I”.
Interés en el mercado de capitales
Según informó la compañía, “la licitación pública despertó un fuerte interés en el mercado de capitales, con ofertas recibidas por un total de $ 61.257.088.000, lo que representó una sobre-suscripción superior al 100%”.
Fortalecimiento del capital de trabajo
El objetivo primordial de esta operación es el fortalecimiento del capital de trabajo de la compañía y permite anticipar ingresos futuros para asegurar la sostenibilidad operativa y la calidad del servicio que AySA presta a 15 millones de usuarios. Los fondos se destinarán al plan de obras 2024-2026 para mejorar el servicio.
Estructura financiera y transparencia
Lograr un financiamiento de esta magnitud sin recurrir al endeudamiento bancario tradicional mejora la valuación de la empresa y aporta previsibilidad financiera. La colocación fue liderada por Balanz (Organizador, Colocador y Agente de Liquidación) y Banco de Valores S.A. (Fiduciario, Emisor y Colocador), bajo la regulación de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Proceso de privatización y antecedentes
El Gobierno prevé que durante el primer trimestre de 2026 salga el llamado a licitación pública nacional e internacional para transferirle a inversores privados 90% del paquete accionario que tiene el Estado, en tanto el otro 10% quedaría en manos de los empleados. El proceso pretende emular al de Carlos Menem y Roberto Dromi en la década de los ’90, cuando el servicio público de Obras Sanitarias de la Nación fue concesionado al grupo francés Lyonnaise des Eaux (Suez).
Asesoramiento internacional y interés en la privatización
El brazo financiero del Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional (CFI), lleva adelante el asesoramiento. El proceso generó interés internacional, con fondos estadounidenses y empresas que conocen el negocio. AySA opera en la Ciudad de Buenos Aires y 26 partidos del conurbano bonaerense, en una superficie de concesión de 3.363 kilómetros cuadrados.
En resumen, AySA ha logrado captar un monto de $30.000 millones en su vuelta a los mercados, generando un fuerte interés en el mercado de capitales y fortaleciendo su capital de trabajo para mejorar el servicio a sus 15 millones de usuarios. El proceso de privatización en marcha busca emular anteriores experiencias en el país y cuenta con el asesoramiento de la CFI y el interés de inversores internacionales.
