:quality(75):max_bytes(102400)/assets.iprofesional.com/assets/jpg/2024/10/585874_landscape.jpg?ssl=1 "AySA regresa al mercado de capitales con colocación de .000 millones")
AySA vuelve al mercado de capitales con éxito
AySA anunció su regreso a los mercados financieros con la colocación de la Serie I de su Fideicomiso Financiero «AySA I», logrando captar el monto máximo previsto de $30.000 millones. La empresa recibió ofertas por un total de $61.257.088.000, lo que representó una sobresuscripción superior al 100%. Este resultado refleja el interés del mercado de capitales en la empresa y la eficiencia de su estructura financiera.
Objetivo y destino de los fondos
El objetivo principal de esta operación es fortalecer el capital de trabajo de AySA, anticipando ingresos futuros para garantizar la sostenibilidad operativa y la calidad del servicio para sus aproximadamente 15 millones de usuarios. Los fondos obtenidos se destinarán al plan de obras 2024-2026, enfocado en mejorar el servicio y evaluando el posicionamiento de AySA en el mercado de capitales.
Detalles de la emisión financiera
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La emisión de los Valores de Deuda Fiduciaria (VDF) se realizó bajo el Programa Global «SECUVAL III» con un Margen Aplicable de 6,80% nominal anual sobre la tasa TAMAR. Los títulos cuentan con una calificación de riesgo AA+sf (arg) con perspectiva estable. Los fondos provienen de la cesión de derechos de cobro de flujos futuros por servicios de AySA a través de tarjetas de crédito y débito. La amortización se realizará en 12 cuotas mensuales consecutivas sin aval del Tesoro Nacional.
El camino hacia la privatización
El Gobierno planea lanzar una licitación pública nacional e internacional para transferir el 90% del paquete accionario de AySA a inversores privados durante el primer trimestre de 2026. El 10% restante quedará en manos de los empleados representados por el sindicato de José Luis Lingieri. Este proceso busca emular la concesión del servicio de Obras Sanitarias de la Nación a Suez en los años 90, en el marco de reformas estatales y privatizaciones.
La Corporación Financiera Internacional (CFI) asesora financieramente en este proceso, generando interés internacional en la privatización de AySA. La empresa opera en la Ciudad de Buenos Aires y en 26 partidos del conurbano bonaerense, con una superficie de concesión de 3.363 kilómetros cuadrados.
En resumen, el regreso de AySA al mercado de capitales con la colocación exitosa de la Serie I de su fideicomiso financiero representa un paso significativo en su fortalecimiento financiero y operativo. La empresa busca mejorar su servicio y evaluar su posición en el mercado de capitales, mientras avanza hacia su privatización en el primer trimestre de 2026.
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