Deuda de las familias con entidades no bancarias sigue en aumento
Un marco de tranquilidad cambiaria y financiera que provocó una baja en las tasas de interés de la economía sobre el cierre del 2025 no consiguió mejorar un tema crítico: la cantidad de deuda que acumulan las familias y, sobre todo, con entidades por fuera de los bancos, que tienen un costo financiero más alto. Casi un cuarto de esos préstamos está en situación irregular.
Son datos del Banco Central que procesó la consultora EcoGo, de Marina Dal Poggetto. Se trata de información sobre los préstamos que la gente tomó con entidades de crédito no bancarias, un universo de unas 540 empresas que incluyen billeteras virtuales, bancos digitales, cooperativas y financieras de marcas de automóviles o de grandes cadenas comerciales.
Crecimiento exponencial de la deuda con entidades no bancarias
La información de cierre del 2025 muestra que este tipo de entidades acumulan préstamos por 13,1 billones de pesos. Es un aumento -en términos reales, descontando la inflación— de 142% en comparación con marzo de 2024 y de 21,5% en relación al pico anterior, en 2018.
Según EcoGo, el stock de préstamos de entidades no bancarias crece desde hace tres meses a un ritmo mayor que los créditos de bancos tradicionales, aunque está explicado por un efecto de la tasa de interés: al tener un costo financiero más alto, aumentan a una velocidad mayor.
Impacto de las altas tasas de interés en la morosidad
Hacia el cierre del 2025, las tasas de interés de la economía habían mostrado una caída tras las muy fuertes tensiones cambiarias durante la previa de las elecciones legislativas que incluyeron una demanda récord de dólares por parte de los ahorristas. La de los préstamos personales, por ejemplo, pasó aproximadamente de 85% anual en octubre a 65% a fin de año.
Ese contexto de tasas menos exigentes no hizo mejorar el perfil de endeudamiento con las entidades no bancarias. De acuerdo a las cifras oficiales relevadas por EcoGo, en diciembre la irregularidad de pago, es decir, los saldos que no se pagan con normalidad y tienen al menos 30 días de atraso, afecta casi a un cuarto del total prestado.
Participación de las principales entidades no bancarias en el mercado
Según el informe de EcoGo, casi el 53% del mercado es dominado por dos empresas: Naranja X (38,9% del total) y Mercado Pago, con 13,8%.
En el universo amplio de entidades que dan créditos sin ser bancos hay firmas que están asociadas a bancos tradicionales (Naranja X forma parte del Grupo Galicia; y Santander Consumer, 1,3% de la participación total del mercado).
Impacto en el salario familiar y perspectivas futuras
La deuda hacia ese tipo de prestamistas representa el 34% del total del salario familiar, un número sin antecedentes. Y al incluir los saldos con bancos tradicionales, ese número escala a 143% del ingreso de los hogares.
En resumen, a pesar de la disminución de las tasas de interés y el contexto financiero estable, la deuda de las familias con entidades no bancarias continúa en aumento, con altos niveles de morosidad y un impacto significativo en el salario familiar. Es necesario prestar atención a este fenómeno para evitar posibles crisis financieras en el futuro.
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