De qué se trata la fórmula de Arcor para ordenar sus negocios – Titulares.ar

Con recuperación de ventas y un nuevo resultado positivo por $ 8.806 millones, el Grupo Arcor planea continuar incrementando sus operaciones tanto en Argentina como en los mercados internacionales en los que opera.

El holding con sede en la ciudad cordobesa de Arroyito considera posible la aceleración de sus planes en base a las cifras alcanzadas durante el primer semestre de este año, con ventas de $ 119,796.6 millones de pesos y un resultado final de $ 8,806.6 millones, lo que representa el 7.4% de las ventas consolidadas.

En comparación con el mismo período del año anterior, la Ventas aumentó un 10,3% en pesos, impulsado por la recuperación de los volúmenes en el exterior y por la reducción del cargo en los resultados financieros, generado por la apreciación en términos reales del peso.

El operaciones en el país constituyeron el 66,6% de las ventas consolidadas del grupo, mientras que las ventas al exterior representaron el 33,4% restante.

Por otro lado, su resultado operativo alcanzó los $ 10,9 mil millones, marcando una disminución del 2% debido a un aumento en el estructura de costo mayor que el aumento en el precio de venta.

Esto a pesar de que los efectos de la COVID-19 en el sector de la alimentación aún no se han disipado, por lo que el grupo sigue de cerca la situación.

Más si se tiene en cuenta que no solo actúa en Argentina, pero también en Brasil; Uruguay; Paraguay; Bolivia; Chile; Perú; Ecuador; Colombia; México; Estados Unidos; España; Porcelana; Angola, entre otros mercados donde cuenta con plantas industriales y unidades comerciales.

Las acciones del Córdoba holding de la familia Pagani enfocados en liderar el sector de alimentos y confitería en América Latina desde una estrategia que se enfoca en los principales negocios como el consumo masivo (dulces, chocolates, helados, galletas, alimentos y productos funcionales); envasado y agroindustria.

También enfrentó un proceso de fusión de varias de sus empresas para reducir costos y el desarrollo de proyectos estratégicos de asociación con empresas y grupos internacionales como la última joint venture iniciada con la multinacional Ingredion para crear una nueva empresa especializada en la producción de ingredientes, con ingresos anuales de US $ 300 millones y que tendrá operaciones en el mercado local, Chile y Uruguay.

Esto incluye dos plantas de producción en Chacabuco y Baradero (provincia de Buenos Aires), además del traslado de las operaciones de molienda de maíz húmedo desarrolladas en la planta de producción de Lules (Tucumán) y en las dos plantas de producción del complejo industrial Arroyito (Córdoba) que forman parte del segmento de » Agronegocios «del grupo.

A partir de este mes de agosto se comenzó a perfeccionar una serie de medidas para implementar el joint venture, como la integración de aportes en efectivo por US $ 4 millones; las tenencias accionarias de ingredientes en empresas que operan en Argentina, Chile y Uruguay; Activos, plantas y equipos de Arcor.

Del mismo modo, selló un acuerdo con el Grupo Webcor, una de las mayores empresas distribuidoras de alimentos de Angola, para instalar una planta de producción de dulces, chocolates y galletas en ese país africano.

De esta empresa conjunta, Tucor DMCC, cuyos accionistas son, a partes iguales, Arcor AG (SA, Ltd.) y Alison Industry Ltd, que ya ha inyectado US $ 20 millones para financiar el proyecto, además de enviar dos líneas de maquinaria para la elaboración de bombones bon o bon y otro para caramelos y piruletas, por un valor aproximado de US $ 9,1 millones. La empresa estima que la planta estará terminada a finales de año.

En cuanto a la reorganización societaria para la reducción de costos, el grupo realizó varias fusiones por absorción como Cartocor y Zucamor, que producen envases para el holding cordobés.

Finanzas y subsidiarias

Pero además de intentar consolidar sus actividades, Arcor busca seguir priorizando la liquidez y su estructura de financiamiento para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones y compromisos, así como la gestión del capital de trabajo y la contención de gastos fijos para la obtención de fondos. que le permiten realizar proyectos y operaciones de inversión de portafolio.

Como parte de este proceso financiero, Arcor siguió de cerca los planes de reestructuración de deuda y firmó préstamos de sus empresas controladas.

El caso paradigmático es el de Mastellone Hnos, donde el grupo posee el 49% del capital, y que en junio pasado emitió Obligaciones Negociables (ON) Clase G por $ 9.749 millones con vencimiento el 30 de junio de 2026, pagos de intereses trimestrales y una tasa de interés nominal anual fija del 10, 95%.

Además, NO por $ 1,122 millones que vencen el 25 de junio de 2023 y NO Clase I por $ 3,148 millones que vencen el 25 de junio de 2024.

Arcor ya controla el 49% de Mastellone hnos, la lechería propietaria de la marca la Serenísima

A esto se suma un préstamo otorgado por una entidad financiera internacional por US $ 50 millones, con pago de capital en 17 cuotas trimestrales que operan a partir del 30 de junio de 2022 y una tasa de interés nominal anual fija de 7.5%.

En este contexto, Mastellone lanzó una oferta de canje por US $ 199,7 millones, o el 81,50% del valor nominal total de sus NO Clase «F», a una tasa fija de 12,625% con vencimiento el 3 de julio.

La oferta consideró el canje de cada US $ 1.000 de valor nominal por US $ 675 en nuevos EN Clase G a una tasa fija del 10,95% con vencimiento en 2026 y por los US $ 325 restantes, un pago en efectivo.

Como resultado de la propuesta, Mastellone emitió NO por US $ 110,9 millones, y realizó la cancelación en efectivo por US $ 53,4 millones a los inversionistas que ingresaron al canje, mientras que los que lo rechazaron recibieron el dinero en efectivo.

Tras el éxito del canje, la empresa láctea eliminó de sus proyecciones el comunicado que había incluido en sus estados financieros del pasado 31 de marzo, mediante el cual indicaba la existencia de una incertidumbre que podría generar importantes dudas sobre la capacidad de la asociada para continuar. como una empresa en marcha.

Por ello, el grupo Arcor considera que los riesgos asociados a la situación de incertidumbre de Mastellone ellos desaparecieron.