El impacto de las fintech en el mundo financiero argentino

La pelea por las cuentas sueldo entre bancos y fintech

Desde la cámara empresaria aclararon que la discusión de fondo no apunta a imponer un sistema de cobro específico, sino a actualizar el marco legal frente a una transformación que ya está en marcha. «El debate en curso no trata de imponer el uso de billeteras virtuales, sino de ampliar derechos, promover la competencia y adecuar el marco legal a una realidad económica que ya existe: la adopción masiva de cuentas digitales, la interoperabilidad y el uso cotidiano de instrumentos electrónicos para administrar ingresos y realizar pagos», señalaron.

En respaldo de esa postura, las fintech citaron estadísticas oficiales del Banco Central (BCRA). Según esos datos, en diciembre de 2025 se realizaron 753 millones de transferencias inmediatas en pesos, por un total de $88,7 billones, lo que implicó un crecimiento del 24,8% en cantidad de operaciones y del 24,4% en montos reales respecto del año anterior. Del total, el 75% tuvo como origen o destino una CVU (Clave Virtual Uniforme), correspondiente a cuentas de billeteras digitales.

La resistencia de los bancos no responde a preocupaciones de seguridad

«La resistencia de los bancos no responde a preocupaciones de seguridad, sino a la defensa del fondeo gratuito que obtienen a partir de los salarios cautivos.» Al retener estos depósitos, los bancos aseguran capital a costo cero, lo que les permite financiar préstamos y cobrar comisiones sin tener que competir en un mercado abierto, donde el trabajador tendría la libertad de elegir su canal de cobro, afirmaron desde la entidad.

En ese sentido, sostuvieron que las advertencias sobre una eventual caída del crédito exponen un modelo de negocios que depende de privilegios regulatorios, más que de la mejora en la oferta de productos y servicios frente a la competencia de las fintech.

Qué hay detrás de la «guerra» entre bancos y fintech

En el proyecto de reforma laboral se incluyó la posibilidad de que las billeteras virtuales puedan canalizar los pagos de los salarios a los trabajadores. Hecho que puede impactar la ecuación financiera de las entidades, ya que representan unas 10 millones de personas.

Para tener una idea del negocio, las empresas y organismos que depositan los pesos para pagarles a sus empleados a través de cuentas sueldo, no generan por esa acción directa una ganancia a los bancos.

Conclusión

En conclusión, la atracción de dinero y potenciales clientes que generan las cuentas sueldo son los verdaderos motivos de por qué bancos como billeteras digitales buscan quedarse con una mayor porción de este segmento.

«Las cuentas sueldos otorgan financiamiento estable y barato para los bancos, porque mucha gente deja parte de su dinero sin utilizar en su cuenta durante un tiempo prolongado, y las entidades pueden usar esos pesos. Y, además, ese volumen disponible de efectivo permite ser competitivo para ofrecer más créditos a tasas atractivas», resume Javier Ortiz Batalla, economista y ex presidente del Banco Ciudad.

Por eso, la atención de las billeteras digitales por quedarse con el negocio de recibir los fondos de empresas y otras instituciones para los pagos de los salarios de los empleados, pone en discusión diversas aristas del sector, como el respaldo que tiene cada uno de los formatos.

«El sistema es abierto: quien cumple los requisitos del BCRA puede obtener una licencia bancaria. Muchos jugadores Fintech, locales e internacionales, ya son bancos o están en proceso de serlo. Incluso, elevaron la vara en experiencia de usuario. Eso es positivo y nadie quiere retroceder. Aportaron mayor competencia, usabilidad y mejores experiencias, pero lo hacen bajo requisitos prudenciales y supervisión incomparablemente más laxos», puntualiza Francisco Gismondi, gerente general de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA).

Por eso, Gismondi cita los casos de Wenance o Sur Finanzas, que «muestran que los riesgos emergen fuera del perímetro bancario y que los problemas no los detectaron los supervisores, sino la prensa y la justicia. Ningún banco en problemas sorprendió al regulador; sí ocurrió con entidades menos reguladas».

Este es el punto central de la discusión entre bancos y billeteras digitales, debido a que desde las entidades financieras piden las mismas reglas de juego para todos.

«Si dos actores hacen lo mismo, deberían tener la misma regulación. El arbitraje regulatorio nunca cierra bien: el menos regulado gana terreno en el corto plazo y los usuarios cargan los costos en el largo», puntualiza Gismondi.