El retorno al mercado internacional de deuda para empresas argentinas
Mientras el Gobierno argentino aguarda con expectativas la reapertura del mercado internacional de deuda para el país, las empresas locales han comenzado a dar pasos importantes aprovechando la demanda por sus colocaciones en el extranjero.
En la semana posterior a la victoria de La Libertad Avanza en las elecciones, Tecpetrol, la petrolera del grupo Techint, emitió Obligaciones Negociables por US$ 750 millones a 5 años, con una tasa de 7,625% en el mercado internacional.
Por su parte, YPF logró obtener US$ 500 millones a seis años, con una tasa de 8,25%. La petrolera recibió ofertas por el triple de lo que colocó y logró reducir la tasa original de ese bono.
El atractivo de emitir deuda en el mercado internacional
«Es una de las primeras señales de regreso del apetito internacional por crédito corporativo argentino, algo que no se veía desde la emisión de Telecom en julio», aseguraron en PPI. La empresa de telecomunicaciones había colocado US$ 400 millones a 10 años a 8%.
¿Por qué les conviene a las empresas emitir deuda afuera antes que hacerlo en el mercado doméstico? «Lo que se logra con las emisiones internacionales como las de YPF o Tecpetrol es mayor volumen y plazo, lo que es beneficioso para las empresas. En el mercado local es muy difícil obtener financiamiento para un plazo mayor a 2 o 3 años. De hecho, Tecpetrol salió hace poco con un plazo a dos años y consiguió US$ 100 millones», explicó Tomás Herrlein, analista de Banca de Inversión de Grupo IEB.
Por otro lado, la petrolera estatal consiguió un crédito por US$ 700 millones de parte del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) para prefinanciar exportaciones y capital de trabajo. Es a tres años.
«La transacción fue co-liderada con otras tres entidades financieras internacionales, sobresuscrita y contó con la participación de bancos americanos y asiáticos, evidenciando el fuerte respaldo y confianza del mercado en la compañía y en el potencial del sector energético argentino», indicó Bladex en un comunicado.
Conclusiones
En resumen, el retorno al mercado internacional de deuda ha representado una oportunidad significativa para las empresas argentinas, permitiéndoles acceder a mayores volúmenes de financiamiento y plazos más extendidos. Esta tendencia refleja un renovado interés por el crédito corporativo argentino en el ámbito internacional, marcando un cambio positivo en el panorama financiero del país.