El productor lechero más grande del país ha recibido un fuerte apoyo de los acreedores para extender el pago de la deuda de US $ 167 millones durante cinco años.
Luego de acumular pérdidas de $ 990 entre enero y marzo, Mastellone Hnos. se prepara para reestructurar una deuda de poco más de 162 millones de dólares.
Se trata de fondos obtenidos por el propietario de La Serenísima a partir de la emisión de Bonos Negociables (ON) que vencen el 3 de julio y que pretenden canjear para evitar estar en mora y cumplir con las reglas establecidas el año pasado por el Banco Central (BCRA). ) para refinanciar pasivos corporativos.
Es decir por las restricciones de acceso al Mercado Único y de Libre Comercio (MULC) impuestas por la comunicación «A» 7106 y su extensión «A» 7230, de la entidad oficial y que obliga a las empresas a volver a perfilar al menos 60% del capital de los valores representativos de deuda en monedas cuyo capital vence antes del 31 de diciembre de este año.
Con este objetivo, lanzó nuevos títulos a principios de junio por 110 millones de dólares estadounidenses que vencerán el 30 de junio de 2026.; devengarán intereses a una tasa fija del 10,95% anual pagadera trimestralmente a partir del 30 de septiembre.
Para tener éxito en el canje, que vence el 28 de junio, Mastelone debe recibir ofertas superiores al 81,5% de los tenedores del NB a canjear (Clase F) como parte de una operación coordinada por los bancos Citigroup, JP Morgan y Santander Investments.
El plan de la mayor empresa láctea de Argentina es descomprimir su delicada situación financiera, teniendo en cuenta que está acumulando fuertes pérdidas por la imposibilidad de repercutir los aumentos de costos por el congelamiento impuesto por el gobierno a sus precios, según la empresa. en su informe de resultados.
Mastellone está controlada por el fondo Dallpoint Investments y el grupo cordobés Arcor, que ya posee alrededor del 49% del capital. Y su directorio ha adoptado estrategias para mitigar el impacto de sus ingresos estancados y lograr un mejor resultado final.
Hasta el momento, los nuevos BN cuentan con una garantía del 80,05% de sus acreedores, lo que los deja al límite del consentimiento necesario para extender los plazos de pago en cinco años, dado que aún les quedan casi dos semanas para cumplir con el porcentaje de apoyo requerido. , algo más del 81,50% del total.
Fuentes de la empresa explicaron que el buen desempeño se debe, entre otras cosas, a las garantías que respaldan la emisión de nuevos ON, como una garantía fiduciaria sobre el 100% del capital social de su subsidiaria brasileña Leitesol Industria e Comercio; una hipoteca de primer grado sobre todos los derechos y propiedad de su planta de producción de leche en polvo ubicada en la localidad de General Rodríguez en Buenos Aires; una prenda sobre equipo de la misma fábrica y una garantía real en una cuenta de reserva del servicio de la deuda en Nueva York.
Intercambio con aval
Tal y como Mastellone acaba de informar a la Comisión Nacional de Valores (CNV), “en el plazo de presentación anticipada se presentaron a canje RN con un valor nominal de US $ 159,8 millones, que representan el 80,03% del valor nominal total de la Clase F NO”. .
La revisión de la oferta contempla por cada valor nominal de US $ 1.000 de bonos Clase F, una emisión de bonos Clase G de US $ 675, un pago en efectivo de US $ 325 y un monto adicional total de US $ 1,4 millones.
“Respecto al vencimiento próximo de nuestra deuda financiera, reiteramos nuestro compromiso y optimismo para llegar a una solución favorable para la empresa y todos los grupos de interés, como ha sucedido en el pasado en situaciones similares”, aseguran los representantes legales de Mastellone en la carta dirigida. a la CNV.
A través de sus marcas, la empresa es responsable del 60% de la producción de leche de Argentina.
Respecto al futuro de sus operaciones, el mismo documento destaca que están vinculadas a la evolución de la pandemia Covid-19 «que será una variable clave a monitorear en los próximos meses».
En este sentido, la empresa considera el impacto que pueden tener en su actividad, la reaparición de casos registrados recientemente en el país, combinada con las acciones llevadas a cabo por el Gobierno, así como la evolución de los planes de vacunación.
«Continuaremos realizando las acciones necesarias para que la compañía vuelva a la senda del crecimiento y la estabilidad, lo cual se puede lograr siempre que se obtenga un diferencial positivo entre los resultados de la misma, en relación a la evolución de factores clave como como el costo de la materia prima láctea, el costo de la mano de obra, la devaluación del peso y otras variables clave del negocio ”, resume el documento.
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Fuente: www.iprofesional.com
Esta nota fué publicada originalmente el día: 2021-06-15 16:36:00