La inversión de miles de millones de dólares en Nubank, repleta de grandes nombres del mercado financiero, como el mega inversionista Warren Buffett y el gerente Luis Stuhlberger, de Fundo Verde, pone la descentralización del sistema bancario brasileño en otra perspectiva.
La lectura es que la apuesta por un negocio con características tan peculiares como las de Nubank señala que el mercado local está en el radar de los grandes inversores y que otras fintechs nacionales pueden atraer aportes generosos.
Con la nueva inyección de recursos, el valor de las inversiones recaudadas por Nubank de inversionistas desde su fundación hace ocho años, totaliza US $ 2 mil millones (cerca de R $ 10,1 mil millones).
“Los nuevos ‘nubanks’ aún están por emerger”, dice Diego Pérez, presidente de ABFintechs (Asociación Brasileña de Fintechs). Han estado sucediendo en el mercado y abren espacio para nuevos emprendedores ”.
Una de las señales de que el mercado está viendo la transformación del sector fue el salto en el valor de mercado de las fintech. El día que se anunció la financiación, el valor de mercado de Nubank se estimó en US $ 30 mil millones (R $ 151 mil millones).
Es decir, superó el valor de la intermediación XP, luego valuado en US $ 22,9 mil millones (R $ 115 mil millones), y tocó al banco BTG (R $ 115 mil millones). Desde enero de este año, su valor ha sido superior al del Banco do Brasil, cotizado en R $ 104 mil millones.
Itaú tiene un valor de mercado de R $ 302 mil millones y Bradesco, R $ 255 mil millones, mientras que Santander Brasil tiene un valor de R $ 170 mil millones.
El nuevo aporte de US $ 1,15 mil millones (R $ 5,8 mil millones) recibido por Nubank refuerza su posición en la carrera que busca reducir la burocracia e intensificar la competencia en el sistema financiero, dicen ejecutivos del sector.
La prórroga de la última ronda de inversión del banco digital, que había comenzado en enero de este año, cuando había recaudado US $ 400 millones (R $ 2 mil millones), se anunció la semana pasada y alcanzó los US $ 750 millones (R $ 3, 8 mil millones). ).
La mayor inversión, de US $ 500 millones (R $ 2,5 mil millones), la realizó Berkshire Hathaway, gerente de Buffett. Los otros US $ 250 millones (R $ 1,3 mil millones) provinieron de gestores como la American Sands Capital y las brasileñas Verde Asset y Absoluto Partners.
Según Nubank, el capital recaudado se utilizará para respaldar tres frentes de desarrollo principales: expandir la cartera de productos y expandir la penetración del mercado, el crecimiento internacional y la atracción de talento global.
Puntos como el cambio de hábitos de consumo hacia una vida más digital -tanto por la pandemia del coronavirus como por cuestiones generacionales- son también puntos que intensifican el proceso de innovación en el sistema financiero.
“No es suficiente solo dinero, es más que eso. Los bancos tradicionales tienen mucho dinero, pero el ejemplo que da Nubank es la pasión del usuario por la marca. Es necesario crear productos que satisfagan las necesidades del consumidor y crear una cultura de excelencia ”, dijo Gustavo Gierun, cofundador del Distrito, una plataforma de innovación abierta.
En un informe, Moody’s dijo que la captación de capital también trae perspectivas crediticias positivas para el banco digital, ya que ayudará a la institución en su estrategia de expansión.
“La nueva capitalización permitirá a Nubank seguir invirtiendo en la diversificación de negocios complementarios en Brasil como parte de su estrategia de crecimiento. […] El enfoque estratégico de Nubank se basa en el importante potencial de ventas de su base de clientes, que está cerca de los bancos comerciales tradicionales más grandes de Brasil ”, se lee en el informe.
En un comunicado, Febraban (Federación Brasileña de Bancos) manifestó que está a favor de medidas que incentiven la competencia y el ingreso de nuevos participantes, preservando la isonomía de reglas.
“Los datos del REB (Informe de Economía Bancaria) del BC muestran un movimiento persistente de reducción de la concentración bancaria, acompañado de una mayor competencia en el sector. Destacando que concentración y competencia son conceptos distintos, y no deben entenderse como causa y efecto ”, dijo la federación.
Según Febraban, datos del Banco Central indican que la reducción de la concentración bancaria en el período se debió principalmente a la menor participación de los bancos públicos federales, lo que dio paso a una mayor participación de instituciones que no se encuentran entre las cinco más grandes del segmento. .
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