Telecom logra 600 millones en Wall Street

Telecom Argentina coloca obligaciones negociables por u$s600 millones

Telecom Argentina concretó una exitosa colocación de obligaciones negociables en el mercado de Nueva York por un monto de u$s600 millones. La demanda superó ampliamente las expectativas, alcanzando los u$s2.427 millones, lo que refleja la confianza de los inversores institucionales en la compañía del Grupo Clarín y Fintech.

Condiciones de los bonos de Telecom

Los bonos emitidos tienen un vencimiento programado para el 20 de enero de 2036, con un plazo promedio de 9,5 años y una tasa de interés fija nominal anual de 8,50%. A pesar de ser un rendimiento significativo, se ubicó en 8,625%, marcando un punto de inflexión para la firma al ser el más bajo desde 2019.

Esta diferencia de rendimiento en comparación con otras corporaciones globales refleja el premio por riesgo que aún pagan las empresas argentinas, aunque también evidencia el fuerte apetito global por cupones corporativos de mercados emergentes.

Participantes de la licitación de obligaciones negociables

En esta operación, 174 órdenes de inversores institucionales participaron, triplicando el monto emitido y marcando un hito para el mercado local. Los bancos coordinadores y colocadores de primer nivel mundial, como J.P. Morgan, BBVA, Santander, Citigroup y Deutsche Bank Securities, lideraron la operación a nivel internacional.

El interés de fondos institucionales en esta emisión corporativa argentina es el más alto desde la reapertura de los mercados internacionales en 2024, lo que destaca la confianza en la compañía y en el mercado argentino.

Importancia de esta colocación para Telecom

Esta colocación de obligaciones negociables en el mercado internacional posiciona a Telecom Argentina como la primera empresa no energética en obtener financiamiento a largo plazo después de las elecciones de octubre de 2023. Emitido bajo Ley de Nueva York y en dólar cable, el bono ofrece una estructura de repago en dos cuotas iguales del 50% cada una, lo que brinda mayor claridad a los inversores.

El acceso a financiamiento a tasas competitivas permitirá a Telecom refinanciar pasivos, extender vencimientos y financiar inversiones en infraestructura de telecomunicaciones, fortaleciendo su posición en el mercado internacional.

Conclusión

La exitosa colocación de obligaciones negociables por parte de Telecom Argentina en el mercado internacional por u$s600 millones refleja la confianza de los inversores en la estrategia de negocio de la empresa. Esta operación histórica posiciona a Telecom como una referencia en el mercado de telecomunicaciones argentino y consolida su acceso al crédito internacional en un momento clave para el desarrollo del sector en el país.