Telecom vuelve a modificar el perfil de la deuda para sostener sus inversiones/ Titulares de Tecnología

Como lo hizo el año pasado para contar con fondos que le permitan sostener su plan de inversiones para los próximos años, Telecom Argentina volvió a perfilar parte de su deuda.

En esta ocasión lo hizo con el pago de un préstamo por US $ 400 millones que había tomado del Corporación Financiera Internacional (IFC), un organismo que depende del Banco Mundial.

La operación se firmó en octubre de 2016 y se otorgó por un plazo de seis años con el objetivo de que el dinero se utilice para financiar capital de trabajo, como la expansión de la red 4G de Telecom Personal, y otras necesidades financieras de la empresa, según a una nota que la empresa envió a la Bolsa de Valores en ese momento.

El acuerdo formó parte del plan estratégico de inversiones de la Grupo de telecomunicaciones para el trienio 2016/2018, período en el que la empresa realizó inversiones en infraestructura de red por más de $ 40.000 millones, de los cuales alrededor de $ 10.600 millones se utilizaron en 2016.

Ahora, el operador y la CFI han acordado extender los términos para la mayor parte de las vencendidos de capital del préstamo previsto para 2022 y 2023, según contrato inicial.

En una nota enviada a la CFI, la compañía informó los detalles del acuerdo mediante el cual se llegó a un nuevo esquema de amortización que finalizará en 2027 y esencialmente manteniendo el resto de los términos y condiciones originales.

De igual forma, cerró un acuerdo de refinanciamiento con la Banco Interamericano de Desarrollo (BID) por dos préstamos que contrató con este organismo. Uno se firmó el 7 de abril de 2017, por un monto total de hasta US $ 100 millones y el otro el 29 de mayo de 2019, por hasta US $ 300 millones.

En ambos casos, se acordó extender los plazos respecto a la mayoría de los vencimientos de capital previstos para 2022 y 2023, dando como resultado nuevos esquemas de amortización que finalizarán en 2024 y 2027, respectivamente, y esencialmente manteniendo el resto de los plazos originales y condiciones.

El monto de capital pendiente de pago de cada préstamo es de US $ 34,6 millones y US $ 181,4 millones, en cada préstamo.

Ya el año pasado, Telecom había refinanciado los términos de los mismos compromisos financieros que tenía con la CFI y el BID.

En ese momento, el reprofiling con ambas entidades crediticias globales alcanzó los US $ 329,3 millones, a los que se sumó otros US $ 40 millones de prepago del monto total pendiente de pago.

En el caso del préstamo del CFISe trataba de dos convenios de financiamiento por un monto total de hasta US $ 850 millones para promover el desarrollo del sector de las telecomunicaciones en el país.

El primero cubrió el préstamo de 2016 que ahora ha sido re-perfilado, mientras que el segundo contrato se realizó el 4 de marzo del año pasado por un monto total de US $ 450 millones.

En ese momento, Telecom acordó modificar el cronograma de amortización de US $ 188,3 millones que vence este año, diferiendo el 85% por un período de entre 24 meses y 48 meses, y con un prepago del 15% restante por US $ 28.251.300.

En cuanto a la línea con el BID, fueron los mismos préstamos por hasta US $ 400 millones ahora refinanciados nuevamente. El primero, por hasta US $ 100 millones, se firmó en 2017, y el segundo el 29 de mayo del año pasado por otros US $ 300 millones.

En este caso, se modificó el esquema de amortización de US $ 79 millones de capital a pagar durante este año y 2021, difiriendo el 85% del total entre 24 meses y 66 meses, pagando por adelantado el 15% restante por US $ 11. 7 millón.

Escenario incierto

El operador viene utilizando el esquema de refinanciamiento de deuda con un escenario comercial negativo si se tienen en cuenta los datos reportados en su último saldo de los primeros nueve meses de este año.

Si bien ha ganado más de $ 1 mil millones desde enero, muestra caídas en telefonía, internet y televisión por cable, segmentos que recientemente se unificaron bajo la misma identidad corporativa bajo la marca Telecom.

El año pasado, en medio de una pandemia, la empresa había perdido $ 1.249 millones entre enero y septiembre, mientras que este año revirtió el escenario con una utilidad neta de $ 1.025 millones, además de desplegar inversiones de $ 66.519 millones que representan un aumento del 7,2% respecto al mismo período del año pasado.

Estas inversiones representaron el 22,7% de las ventas consolidadas y estuvieron enfocadas en proyectos asociados a la expansión de los servicios de televisión por cable e internet para mejorar la velocidad de transmisión y acceso; despliegue de cobertura y capacidad 4G para sostener el crecimiento de internet móvil y la mejora en la calidad del servicio.

El operador unificó todos sus segmentos de telefonía, internet y televisión por cable bajo una misma identidad corporativa

También para la expansión de las redes de transmisión y transporte para unificar las diferentes tecnologías de acceso, conversión de redes fijas de cobre a redes de fibra o híbridas fibra-coaxial y para sistemas de contacto con el cliente.

A nivel global, la empresa presenta una deuda financiera neta (efectivo y equivalentes de efectivo más inversiones financieras y DFI financiero menos préstamos) de $ 223.416 millones, que disminuyeron un 6,8% frente a los $ 239.683 millones al cierre del año pasado.

En el caso de las ventas consolidadas, ascendieron a $ 292.983 millones, donde las ventas de servicios, en un contexto de inflación que sigue siendo alta, totalizaron $ 272.173 millones, marcando una caída de 9,4% en moneda constante.

Con 19,5 millones en total clientes en ArgentinaSus suscriptores de televisión por cable totalizaron aproximadamente 3,6 millones en el mismo período, gracias a la incorporación de 16.000 usuarios, mientras que los accesos de banda ancha totalizaron 4,2 millones, sumando 14.000 clientes.

En el caso de los servicios móviles, las ventas globales representaron $ 110.898 millones, con una caída de $ 10.631 millones. En Argentina, la cifra alcanzó los $ 98.547 millones del total, con una caída del 6,8%. Según el informe de Telecom, las ventas de Internet móvil equivalen al 73% de las ventas de servicios móviles en el país, mientras que el ingreso promedio mensual por cliente (ARPU) fue de $ 568, un 7,1% menor al del año pasado.

En el caso de servicios de televisión por cable, las ventas fueron de $ 57.433 millones. Es decir, $ 4.707 millones menos, con una cantidad de suscriptores que totalizó aproximadamente 3,6 millones y un ARPU mensual de $ 1.749,2 frente a los $ 1.959,7 del año pasado.

El saldo en términos de telefonía fija y servicios de datos refleja ventas de $ 41.082 millones, con una caída de $ 7.640 millones, un ARBU de $ 708,2 frente a los $ 827,5 anteriores.

Dentro del segmento corporativo, Telecom continuó desarrollando diferentes iniciativas para apoyar a las empresas en su productividad y crecimiento, anunciando una alianza estratégica con la unidad de negocio IBM Cloud con el objetivo de continuar profundizando el acceso a soluciones de nube híbrida y continuar agregando productos de tecnología de la información.

En cuanto a las ventas de servicios de Internet, fueron de $ 62.077 millones, lo que también marcó una caída, en este caso de $ 5.091 millones, con un número de accesos de banda ancha de 4,2 millones y un ARPU de $ 1.580,5 contra uno. desde $ 1,829.2 del año pasado.

Donde la empresa muestra datos crecientes es en la venta de equipos, con ingresos que alcanzaron los $ 20.810 millones, mostrando un incremento de $ 3.770 millones, principalmente por un incremento en la cantidad de equipos vendidos del 43% y un incremento en los precios promedio. .