Los inversores pueden predecir lo que puede suceder en los próximos meses en función de la comparación y el comportamiento de diferentes datos de eventos pasados. En esta línea, un algoritmo financiero (simulador) realizado por un experto ofrece las mejores opciones para ahorrar en julio.
los Sistema de Asignación de Clases de Activos (ACAS) Es un sistema que trabaja con los principales activos macroeconómicos internacionales, en base a datos recopilados desde 1994 a la fecha.
«Este algoritmo nos permite analizar el ‘clima de mercado’ a la hora de tomar una decisión de inversión”, resume a iProfessional el creador de este simulador, Pablo Arriazueconomista y analista gestor de carteras en Carbon Divest.
Y agrega: “Una de las principales características del período estudiado para generar patrones de comportamiento fue que incluyeron diferentes períodos de crisis. En particular, la crisis de los países emergentes durante la década de 1990, la crisis tecnológica después de 2000 y la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008″.
Los ahorristas argentinos buscan recurrir a instrumentos ajenos al riesgo argentino, para cubrirse en dólares.
¿Cómo surgió el simulador financiero?
Más allá de eso, el algoritmo financiero realizado por Arriazu permite reducir la posición de las inversiones al riesgo, la una mala noticia que supera todas las proyecciones es que en la primera mitad del año casi todos los activos financieros terminaron con cotización en terreno negativo.
los activos americanos percepción de alto riesgo (risk on) tuvo fuertes caídas en la primeros 6 meses del año, como el índice de confianza de S&P 500 (SPY), que cayó un 20%, y el ETF de Mercados Emergentes (EEM) se desplomó casi un 18%.
Los activos de bajo riesgo también sufrieron retrocesos en el año, como es el caso de los ETFs de bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo (TLT), que cayó alrededor de un 22%. Al mismo tiempo, el El ETF de oro cayó un 2% en el semestre.
“Esto también ha impactado y contagiado fuertemente a la acciones pequeñas (pequeñas capitalizaciones) y criptomonedas«, limita Arriazu.
Del lado de rendimiento puntual en junio no ha sido la excepción, pues se registraron 8,25 % de retroceso para SPY, 5,84 % menos para EEMy cae más del 1% tanto para el TLT como para el GLD.
«El resultado del algoritmo para las carteras agresivas del mes de Junio era 0,35% positivo en dólarescumpliendo así con la premisa de su desarrollo, que es cuidar el capital de los inversionistas”indica Arriazu.
La cartera ideal de julio realizada por el simulador del mercado de valores pondera los bonos del Tesoro de EE. UU. y la tenencia de efectivo.
Inversiones para albergar
En definitiva, para este analista, la «el efectivo es el rey» porque es lo que ha estado funcionando en los últimos meses por la subida de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.
«Los ETF de volatilidad (VXX, UVXY, entre otros) han funcionado muy bien como cobertura”, completa Arriazu.
Refiriéndose a cartera ideal para invertir en julio, este economista recomienda que el sistema «detecte» que se sigan manteniendo niveles de exposición bajos o nulos en activos de riesgo.
“Cabe mencionar que el algoritmo trabaja con las fortalezas relativas de estas Clases de Activos. Combina su dinámica actual, en forma de optimización de promedios móviles o tendencias, con su comportamiento histórico o estacionalidad”, explica Arriazu.
De esta forma, sostiene que luego de 7 meses consecutivos de rendimientos negativos para el bono largo de EE. UU. (TLT)lo cual fue «algo inédito, el sistema ha indicado aumentar su exposición buscando un rebote».
Los ahorristas buscan inversiones en dólares para proteger el poder adquisitivo de sus ahorros, ante una suba interna de la nota libre y una alta inflación.
Cartera para invertir en julio
Por lo tanto, la decisión de construir una cartera agresiva a partir de julio en activos externos al riesgo argentino, se compone de una aumento en la posición de bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo (TLT), para que ocupen el 40% del total del capital invertido.
Por otra parte, recomienda aumentar la exposición en efectivo, con un porcentaje del 30% del total.
El resto de la cartera la asesora en mantener el 20% de la cantidad invertida en el ETF de oro (GLD).
Y el 10% restante en el Barclays iPath Serie B S&P 500 VIX Corto (VXX), donde muestra una importante disminución de posiciones respecto al mes pasado, donde ocupaba el 40% de la cartera.
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Fuente: iprofesional.com