Automotrices ganan terreno: crédito para autos se vuelve clave

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Recuperación en el Otorgamiento de Préstamos Prendarios

Los más optimistas en el sistema bancario creen que el momento más grave de la crisis por morosidad ya quedó atrás, y que se está en una senda de normalización del crédito. Por lo pronto, hay un indicador que llamó la atención: se atenuó la caída en el otorgamiento de préstamos prendarios para la compra de autos.

El informe de la asociación de concesionarios (Acara) destaca que en junio hubo más de 33.000 ventas realizadas mediante financiación. Sigue siendo un número inferior al del año pasado -una caída de 12,3% para los vehículos nuevos y de 7,2% para los usados- pero, aun así, el dato es interpretado por los analistas como positivo. Ocurre que en los meses previos la caída interanual superaba el 30%.

Importancia de la Financiación en el Sector Automotor

La recuperación de la financiación resulta vital en un sector en el que un 47% de los patentamientos de autos cero kilómetro dependen del otorgamiento de un crédito. En lo que va del año se concretaron ventas por 294.181 unidades, lo cual implica un retroceso de 9,9% respecto del año pasado, pero los empresarios del sector creen que el segundo semestre mostrará mejores números.

«Las herramientas claves que necesitamos para que suceda son la financiación a largo plazo, a la baja, o a tasa cero, y también el sinceramiento de precios e impuestos», apuntó Sebastián Beato, presidente de Acara. Según el directivo, uno de los factores que determina la decisión de compra es la situación de las tasas de interés, que todavía luce alta a los ojos de los compradores potenciales.

Reconfiguración del Mercado de Créditos Automotrices

En ese proceso de recuperación, se está dando un fenómeno que los empresarios ven como «una reconfiguración de fondo del mercado y no un movimiento puntual de un mes». Se refiere a la participación de los acreedores, donde el protagonismo de los bancos está en repliegue, mientras ganan mayor participación las empresas financieras de las propias marcas automotrices.

Ahora, la financiación propia de las automotrices recobra fuerza tras la crisis de morosidad bancaria. En el segmento de autos nuevos, estas financieras «de marca propia» ya representan el 43% del origen de la financiación, contra un 42% de las terminales de ahorro y un 13% de los bancos.

Es más notorio aun el cambio en el sector de los coches usados, donde los bancos -que venían ocupando un significativo 65% del total- ahora representan un 36% de las prendas. En tanto, creció la participación de las financieras no bancarias, con un 23%, y el crédito de la propia marca, que pasó a 14%.

Comparativa de Costos Financieros

Entre las marcas que lideran el creciente fenómeno de la financiación propia destaca Peugeot -hasta un 74% de sus ventas son realizadas mediante esta modalidad-. Le siguen Citroen, con 71%, Fiat con 70%, Nissan con 67% y Renault con 60% de las ventas.

Las diferencias de costo financiero entre las automotrices y los bancos pueden ser de magnitud. Hay planes que se promocionan como «tasa cero», que ofrecen cuotas 18 fijas por un 85% del precio de lista. Rige para algunos de los modelos más vendidos del mercado.

Los analistas estiman que, en términos reales, cuando se agregan todos los cargos de trámite, el costo financiero total de estas opciones puede llegar a 18% efectivo anual.

Reflexiones sobre el Sistema Financiero

Según los ejecutivos del sistema financiero, uno de los síntomas típicos de las crisis de problemas de cobrabilidad crediticia es el ensanchamiento de la brecha entre la tasa activa y la pasiva. Es una situación que causa alarma entre los analistas, que ven un riesgo recesivo. Por caso, un informe de la gestora de fondos de inversión SBS advierte: «Será clave que la tasa real corta eventualmente vuelva a niveles moderadamente positivos, de modo de robustecer los depósitos privados y la capacidad prestable de los bancos».

Conclusiones

En conclusión, la recuperación en el otorgamiento de préstamos prendarios para la compra de autos muestra signos positivos en el sector automotriz. La reconfiguración del mercado de créditos automotrices, con el repliegue de los bancos y el aumento de participación de las financieras de las marcas, refleja una tendencia que podría consolidarse en el corto plazo. La competencia por ofrecer mejores condiciones financieras entre las automotrices y los bancos beneficia a los consumidores, quienes pueden acceder a tasas más competitivas y opciones de financiamiento atractivas. Sin embargo, es importante monitorear la evolución de las tasas de interés y la liquidez en el sistema financiero para anticipar posibles riesgos y garantizar la estabilidad del mercado.