Pérdidas bancarias: el impacto del «apretón monetario»
Como se esperaba, los balances bancarios empezaron a llegar con pérdidas considerables, luego de un trimestre en que el Gobierno aplicó un «apretón monetario» sobre estas entidades con el fin de controlar el dólar previo a las elecciones de octubre.
Grupo Galicia: pérdidas significativas en el tercer trimestre
El primero en dar a conocer sus números fue el Grupo Galicia: perdió $ 87.710 millones en el tercer trimestre, contra una ganancia de $ 221.327 millones. La principal razón de ese rojo se debe al banco, que tuvo un resultado negativo de $ 103.894 millones. También Galicia Seguros ($ 12.481 millones) y Naranja X (perdió $ 6.318 millones contra una ganancia de $ 90.570 millones el año pasado) mostraron malos resultados, que fueron parcialmente compensados por la ganancia de Fondos Fima ($ 24.708 millones).
Impacto en el margen financiero y costos de fondeo
«En el trimestre, el margen financiero se vio afectado por cambios en las regulaciones de encajes y por una suba significativa de tasas impactando en el costo de fondeo», justificó el grupo en su informe a la Comisión de Valores.
Además, se registraron gastos no recurrentes asociados a la integración de los negocios de HSBC en Argentina (principalmente gastos de reestructuración) por $ 105.343 millones.
El efecto del combo explosivo en los bancos
El rojo del Galicia es el primero con nombre y apellido. Pero ya el Banco Central, en su informe sobre bancos de la semana pasada, había mostrado el combo explosivo que significó para las entidades la abrupta eliminación de las LEFIs en julio, el shock de liquidez y la subsiguiente suba de encajes. Todo eso encareció implícitamente el fondeo y elevó los costos de intermediación, todo en un marco de estancamiento económico.
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Desglose de los números del Grupo Galicia
El ingreso operativo fue inferior en $ 214.958 millones (20%), principalmente, como consecuencia de un mayor cargo por incobrabilidad por $ 299.355 millones (208%), menores resultados por instrumentos financieros por $ 205.206 millones (94%), compensado por un mayor resultado neto por intereses por $ 154.318 millones (21%), informó la entidad.
Según el banco, los cargos por incobrabilidad del trimestre totalizaron $ 443.408 millones, superiores en $ 90.304 millones (26%) a los constituidos en el trimestre anterior, y superior en $ 299.355 millones (208%) a los registrados en el mismo trimestre de 2024. Este aumento fue consecuencia de una mayor cartera de financiaciones y un empeoramiento en los roles de morosidad.
Resumen
En resumen, los balances bancarios muestran pérdidas considerables en el tercer trimestre, con el Grupo Galicia liderando las cifras negativas. El impacto del «apretón monetario» y los cambios en las regulaciones han afectado el margen financiero y los costos de fondeo, generando un escenario desafiante para las entidades financieras en medio de un contexto económico complicado.
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