Generacin de inquilinos: en qu invierten hoy los millennials, con el sueo de la casa propia cada vez ms lejos

El padre de Tomás, Marcelo, a sus 35 años, no conocía el exterior del país. Su luna de miel había sido en Córdoba, pocas semanas después de casarse con Susana. El viaje, planeado con meses de anticipación, tuvo que postergarse para organizar la mudanza a la casa de Don Torcuato, con dos baños y tres dormitorios, con la intención de ampliar la familia a corto plazo. Para entonces Marcelo y Susana ya tenían casa, carro y trabajos en sus diferentes áreas de especialización.: contabilidad y derecho, respectivamente.

En cambio, Tomás, ya con 35 años, fue tres veces a Mallorca: una con sus amigos, al año siguiente con su novia y recientemente, antes de la pandemia, Solo fue a probar suerte durante unos meses. Es que Tomás, a pesar de haberse graduado como diseñador gráfico, No tiene un trabajo estable y sueña con mudarse a otro país. Nada lo ata a la Argentina: ya no está en una relación, no tiene propiedades a su nombre y la carrera que estudió no lo motiva a largo plazo, a pesar de que trabajó durante más de ocho años en diferentes empresas. , en roles relacionados con su profesión. .

Algo parecido le sucede Aldana, con apenas 30 años y puesto de Product Manager en una empresa nacional que exporta a países latinoamericanos. A pesar de las presiones familiares, le resulta difícil hacer planes a largo plazo, ha vivido sola durante dos años en un estudio alquilado en Recoleta y no piensa tener hijos, por más que su mamá le pregunte muchas veces ¿Y? ¿Para cuando?

Los dos, sin conocerse, destinan gran parte de sus ingresos al consumo. Viajan todos los años y Comer en restaurantes tres veces por semana. Sus inversiones también se parecen. Ninguno tiene un plazo fijo, la herramienta con la que sus padres acudieron a comprar su primera casa. Los dos recuerdan el corralito y desconfían de los bancos tradicionales. En cambio, ambos tienen billeteras digitales. en el que tienen algunas criptomonedas, algunas más volátiles, otras más seguras, atadas al dólar. Además, atesoran billetes para su próximo viaje internacional, ya sea en moneda estadounidense o en euros, y tienen algunas acciones en el mercado local.

Dentro de este objetivo, con un perfil de ingresos medio-alto para la pirámide Argentina, los ejemplos de estos personajes -que reúnen las situaciones de diferentes personas- pueden describir la realidad de cualquier hombre o mujer nacido entre 1981 y 1997, con una visión a corto plazomarcada por la incertidumbre.

Santiago García del Río, jefe de Presupuesto y Planificación de Banco Galicia, tiene 27 años. Vive solo y no tiene hijos a su cargo, por lo que sus ingresos se destinan al 100 por ciento a su consumo e inversiones. Es Licenciado en Administración y Sistemas por el ITBA y Magíster en Finanzas por la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT). Además, lleva cuatro años y medio trabajando en el banco, donde pasó por las áreas de Riesgos, Datos y Analítica y Planificación.

este año, Santiago compró un auto y recientemente, poco antes de la entrevista con APERTURA, se fue de vacaciones al exterior. Aún así, actualmente logra invertir entre el 30 y el 40 por ciento de sus ingresos. “La cifra depende de la realidad de cada uno, el 90 por ciento de mis amigos invierten incluso menos”, dice y agrega que se ve obligado a fijarse una meta en cuanto a la cantidad, porque si no termina gastando más de lo esperado. .

El 13% de los millennials creen que nunca podrán jubilarse porque no tendrán el dinero para hacerlo.
Fuente: Encuesta del Instituto CFA, 2018.

En 2018, comenzando a trabajar en el banco en febrero, con un salario competitivo en dólares y con una gran capacidad de ahorro gracias a que aún vive con sus padres, Santiago hizo su primera inversión. Otro compañero de la facultad, que también se sumó a Galicia, compró dólares a $18, pero Santiago quiso apostar a algo un poco más arriesgado. “Me parecía que, para aprender, podía jugar con poca plata en acciones, en pesos”, recuerda. El resultado fue negativo. “Me pilló la devaluación del dólar, que pasó de $18 a $40, ganó mi socio y perdí la mitad de mis ahorros en pesos”, dice.

Desde entonces, aprendí mi lección. Como una de sus principales herramientas para invertir, el joven nacido en 1995 utiliza los fondos del mercado monetario del banco. “Desde que cobro mi sueldo hasta que pago la tarjeta, ahí dejo dinero. De esa manera, lo que queda por invertir se hace rendir un poco y se defiende un poco el sueldo. Con las tasas en Argentina, haciendo algo así mueve la aguja», dice sobre sus desembolsos a corto plazo.

Por su parte, con un horizonte a medio plazo, Santiago reconoce que busca no perder con la inflación, mientras que en el largo plazo -que para él significa, por ejemplo, cambiar de auto- prefiere capitalizar los intereses. “Hoy no pienso en la jubilación, pero sí en tener una vida estable dentro de 10 años”, añade sobre sus principales proyecciones.

Cuando se compara con sus padres, Santiago reconoce que la situación es muy distinta, ya que ellos “vivieron una mejor época y gracias a eso tuvieron otras oportunidades”. “Me pasa que nunca viví un año económico normal en toda mi vida. La incertidumbre te mata y te obliga a invertir“, destaca, al mismo tiempo que admite que muchas veces se plantea cuál es el objetivo de hacerlo, teniendo en cuenta que en dólares el monto puede no ser suficiente para, por ejemplo, comprar una casa.

«A veces sucede que uno dice me la termino gastando’, pero hay que tener la cabeza bien puesta, ahorrar y tener metas un poco más a largo plazo”, dice Santiago. Aunque está en el target al que apuntan las criptomonedas, dice que no tiene este instrumento en su cartera, a diferencia de lo que Sucede entre su grupo de amigos, que “durante la pandemia pusieron mucho dinero ahí”.

Para él, hay otros activos que son más interesantes. Aunque al final de este artículo no tenía, también le gustan los plazos fijos de UVA. “A largo plazo busco diversificar, la gente tiende a invertir en el país donde vive y en la industria en la que trabaja porque es lo que mejor conoce, pero si tienes todo en la misma categoría hay más riesgo, porque las inversiones y los ingresos dependen del mismo sector», Explique. Así, Santiago, de solo 27 años, tiene ETFs, CEDEARs, instrumentos de renta variable que le rinden en el «largo plazo» -entre cinco y 10 años-.

Eugenia Laguna, Gerente de Mercadeo de Redbee, tiene 41 años. Nació en 1981, casi en la frontera con la generación X. Sin embargo, su perfil y su comportamiento de consumo y financiero muestran a una mujer 100 por ciento millennial. No tiene hijos, pero está casada con una persona a la que se refiere como su «compañero suyo» en lugar de «esposo» o «esposo». «En mi grupo de amigos todos tienen familias pequeñas o no tienen hijos»comenta otra característica de este rango de edad.

Para hablar de su situación personal, Eugenia se compara con su padre. “A los 24 años, mi padre, con proyección de futuro, ya estaba pensando en casarse. Sacó un crédito hipotecario y se compró una casa”, Cuenta como un aprendizaje que la impulsó a intentar seguir el mismo camino. Sin embargo, cuando ella, a sus 24 años, ya cobrada, fue al Banco Provincia y al Hipotecario a consultar sobre un crédito, su respuesta fue muy diferente.

“Tenía el chip para comprarme una casa y me di cuenta que no venía por casualidad. Somos una generación de inquilinos, comprar una propiedad es muy difícil»considera

4 de cada 10 millennials mencionan la falta de conocimiento como la principal barrera para invertir.
Fuente: Encuesta del Instituto CFA, 2018.

Al darse cuenta de esto, Eugenia optó por utilizar sus ingresos para viajar. Desde entonces, el gerente de Marketing ha recorrido múltiples puntos alrededor del mundo, tal es así que durante 2020 la pandemia la “atrapó” en un velero en la Antártida.

“Mi objetivo era aprovechar y vivir la experiencia al máximo y conectarme con lugares donde pudiera aprender sobre historia y cultura”, dice Eugenia, quien vivió en casas familiares en diferentes ciudades e incluso formó parte de comunidades en África. Además, para cada viaje, ella y su pareja se capacitan con cursos de idiomas, talleres y hasta preparación física. Para ella, esa es una forma de invertir.

Recién a los 40 años pudo comprar su propia casa, gracias a sus propios ahorros y herencia.. “El principal objetivo de mis inversiones es viajar. Planeo seguir haciéndolo, la vida es movimiento”, dice. Al mismo tiempo, le apasiona el mundo del vino, y empezó a ahorrar comprando etiquetas de entre 100 y 98 puntos, que guarda en una bodega en su propia casa. “Para mí es como invertir en arte”, compara Eugenia, quien también comenta que tiene, por ejemplo, una botella que compró en $20.000 y que actualmente vale $150.000.

Con todo, El 50 por ciento de sus ingresos se gasta en movilidad, servicios, impuestos y alimentación. Luego, entre 10 y 15 se destina a formación y el resto se «ahorra en viajes o experiencias». Además, en lo que se refiere a inversiones tradicionales, Eugenia tiene parte de su dinero en un índice S&P de Estados Unidos. “En el mercado argentino no tengo nada”, agrega.

«Mis padres tenían plazos fijos. Tuve mi primer término fijo en 1999, con mi primer trabajo de dependencia. Puse mis ahorros de US$ 150 y se quedaron en el corralito. Nunca más volví a tener uno», dice.

Una generación que siempre vivió en crisis

Padres millennials les cuentan a sus hijos sobre la hiperinflación de 1989. La historia, en líneas generales, se centra en las estanterías de los supermercados, donde los consumidores podían ver -en tiempo real- cómo el marcador actualizaba los precios. Un evento de este tipo sin duda marca el comportamiento de la generación X, los nacidos entre 1965 y 1980.

Los Gen Yers, por otro lado, tienen otros recuerdos que definen su perspectiva sobre la economía local. Muchos de ellos, todavía niños, pueden recordar el corralito y los saqueos de 2001. Buena parte de esta franja etaria también debe tener en la memoria una época en la que sus padres se quedaron sin trabajo por la crisis. Luego, cuando fueron más grandes, con sus propios ingresos, es posible que hayan mantenido en su ADN inversionista las múltiples devaluaciones y cómo, desde que empezaron a trabajar hasta ahora, el valor del peso se ha depreciado año tras año.

Esto hace que los millennials busquen, ante todo, protegerse de la inflación. Uno de los principales objetivos a la hora de invertir, dicen los economistas, es cuidar el poder adquisitivo y no permitir que el salario se licue en una carrera perdida en la Argentina desde hace al menos más de cinco años. Es que, hasta ahora, no han visto un año de estabilidad económica que les permita proyectarse un poco más.

El 60% de los millennials se sienten atrasados ​​cuando se trata de ahorros para la jubilación.
Fuente: Banco de América, 2020.

Lorena Jorge, Economista jefe de Equilibra, explica que la realidad económica de los últimos años, con tasas de inflación moderadas a altas y una trampa cambiaria, empujó a los millennials a investigar y sofisticarse. «Muchos han abierto cuentas en el exterior, hoy es muy difícil pensar en un ahorrador que deje pesos en un plazo fijo tradicional por mucho tiempo”afirma.

Como joven economista, Giorgio habla en primera persona. «Somos conscientes de que hay una ilusión monetaria y una creciente necesidad de proteger los pesos. La premisa es no perder contra la inflación», agregó. describe. Por eso, según ella, en 2022 hubo un auge de los depósitos UVA, que crecieron mucho gracias a que garantizan una rentabilidad real positiva con poco riesgo y con un plazo mínimo de inversión de 90 días.

“Nuestros abuelos o padres invirtieron mucho en bienes raíces, ahora eso se ha convertido en un activo de inversión para un grupo selecto, porque falta acceso a créditos hipotecarios”, sintetiza Giorgio. Además, agrega que la inestabilidad macro no permite proyecciones a largo plazo y, hoy, la rentabilidad en dólares de un inmueble se encuentra en sus niveles más bajos.

Para definir cómo son las inversiones de los millennials, el economista habla de cuatro características…