Las fusiones y adquisiciones crecen menos que los SPAC, las inversiones de riesgo y las puramente financieras. Las perspectivas para 2022
La consultora internacional Bain & Company reveló que el monto invertido en fusiones y adquisiciones este año alcanzó más de $ 5,3 billones.
El Informe de fusiones y adquisiciones de Bain & Company 2022 garantiza que registrar en valor total de operaciones registradas, con 5,3 billones de dólares. Nunca desde el año 2000, cuando la firma comenzó a hacer esta encuesta, se había alcanzado esa cifra, y los topes habían sido de 4,6 millones de dólares en 2007 y 2015.
Con este resultado, casi todas las industrias muestran signos de recuperación desde 2020, alcanzando su mejor valor en casi 6 años. Las valoraciones en casi todos los sectores también tienden al alza. Pero las industrias de tecnología y salud son las que continúan mostrando los indicadores más destacados.
El récord llega después de tres años consecutivos de declive. En 2018, las fusiones y adquisiciones ascendieron a 4,1 billones de dólares, al año siguiente 4 billones de dólares y en 2020 a 3,7 millones de dólares.
Inversiones menos estratégicas
La consultora exploró la creciente complejidad del mercado de fusiones y adquisiciones a medida que inversores financieros, SPAC (Compañía de Compras de Propósito Especial) y los VC (Capital de Riesgo) reclaman una mayor participación del mercado.
Bain & Company asegura que debido al crecimiento en la participación de SPAC y capital riesgo, las fusiones y adquisiciones estratégicas -que son compras corporativas o fusiones o «add-ons» al portafolio- se encuentran en el nivel histórico más bajo dentro del mix. , en el 63% del total. Hasta 2019 nunca habían caído por debajo del 80% del total de operaciones registradas, pero el año pasado cayeron al 71% del total.
Aun así, en 2021 estás inversiones estratégicas corporativas representaron $ 3,7 billones, mucho más que los 2,6 billones del año anterior. Es la cifra más significativa desde los 3,9 billones registrados en 2015.
Obstáculos 2022
La gestión del talento es el área más crítica de las operaciones de fusión o adquisición.
A pesar de este buen desempeño, los analistas de Bain & Company dicen que los mercados de fusiones y adquisiciones continúan experimentando un escenario complejo, y que crecen de 2 a 5 veces menos que las operaciones de inversores financieros, SPAC y VC.
En este contexto, la consultora encuestó a más de 300 ejecutivos de M&A para ahondar en el Areas criticas que están siendo considerados por los compradores para 2022.
El 38% de los líderes afirmó que el gestión y retención del talento Es el nuevo motor principal para operaciones exitosas en el mercado actual, que implica desafíos importantes.
En este ámbito será fundamental que las empresas logren establecer una visión sólida y contundente de futuro de la empresa adquirida o fusionada, y una clara división de los roles que tendrán los trabajadores en la nueva organización ”, afirman en el reporte. Y mencionan que el error más común En este tipo de operaciones, las empresas se centran únicamente en los paquetes de retención financiera y dejan de lado estos problemas.
En segundo lugar, otro 33% destacó tener un problema como un problema. tesis de integración clara, El 31% mencionó desarrollar un modelo operativo claro para escalar e integrar, el 28% habló de alinear la toma de decisiones y la gestión, etc.
Una perspectiva optimista
De cara al futuro, Bain & Company optimista en cuanto a los fundamentos del comercio, seguirá atrayendo compradores durante el próximo año, y la mayoría de ellos Esperan que la actividad de transacciones se mantenga igual o aumente en 2022.
Sin embargo, los ejecutivos de fusiones y adquisiciones deben continuar monitoreando los impactos de una política fiscal y un panorama regulatorio más estrictos, factores macroeconómicos como las interrupciones de la cadena de suministro y la competencia de los inversionistas financieros con acceso a importantes recursos financieros. nivel de capital disponible para invertir.
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Fuente: iprofesional.com