Aunque aumentaron varias veces en 2023, Los rendimientos de los depósitos a plazo fijo se mantienen por debajo de la inflación y tampoco cubren contra una devaluación del tipo de cambio. Entonces, ¿por qué sigue siendo una de las opciones más elegidas por los argentinos?
Una respuesta tiene que ver con el desconocimiento de los ahorristas, que sólo optan por alternativas tradicionales (plazo fijo o dólar). Pero, también existen otras situaciones donde la persona no busca ganar dinero con una inversión, sino más bien anticipar ciertos pagos.
De hecho, hay casos en los que utilizar un plazo fijo es lo más conveniente. Son situaciones en las que se busca obtener un rendimiento seguro y de bajo riesgo para hacer frente a alguna obligación conocida en pesos.
En estos casos, El dólar no es adecuado porque el tipo de cambio en el futuro es incierto. El comportamiento es con «saltos» y períodos de estancamiento (el dólar libre puede incluso bajar justo en el momento en que es necesario cambiar a pesos).
¿Cuánto rinde un plazo fijo?
En 2023 se produjeron varios aumentos en la tasa de interés mínima a plazo fijo fijada por el Banco Central. El último se produjo en agosto, junto con la devaluación posterior a las PASO.
Desde entonces, La tasa nominal anual (TNA) se mantuvo en 118%. Así, las colocaciones a 30 días rinden 9,7% y Suman una tasa efectiva anual (TEA) del 208,40%.
Aunque no siempre le gana a la inflación, el plazo fijo puede resultar útil en algunos casos puntuales.
Si bien esta TEA es superior a la inflación esperada para los próximos 12 meses (197,5% según el último Encuesta de Expectativas de Mercado, de agosto), lo que le interesa al inversor es ver qué pasa mes a mes.
Si se compara con la inflación, en agosto el plazo fijo dio una tasa real negativa porque el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mostró un aumento del 12,4%. Para septiembre, las estimaciones de los economistas dan una cifra al menos similar a la del mes anterior. Luego podría bajar pero se espera que en diciembre vuelva a los dos dígitos.
Esto indica que el plazo fijo no es un buen instrumento para invertir, ni siquiera para ahorrar porque no mantiene el poder adquisitivo del capital.
Pero puede resultar útil en algunos casos que enumeramos a continuación. Si bien el plazo fijo no le gana a la inflación, no existen otras alternativas de bajo riesgo que tampoco lo hagan.
¿En qué casos es útil el plazo fijo?
1. Pagar una obligación en pesos con más de un mes de antelación
Un primer caso útil es cuando existe una obligación de pago en pesos a más de 30 días de distancia y tienes el dinero en la mano. En esta situación, En lugar de cancelar el pago inmediatamente, poner el dinero en un período fijo te da el capital más la rentabilidad.
Veamos, por ejemplo, el caso de querer comprar un billete de avión que cuesta 500.000 dólares, con el mismo precio si se paga con tarjeta de débito o crédito.
El plazo fijo se puede utilizar cuando sé que tengo que realizar un pago dentro de los 30 días o más.
Si esta operación se realiza después del cierre de la tarjeta de crédito (generalmente es en los últimos días del mes), el vencimiento pasa, no al mes siguiente sino al mes siguiente.
En este caso, Esos $500.000 se podrían poner a un plazo fijo de 30 días o más (Lo ideal es que el plazo coincida exactamente con el vencimiento del extracto de la tarjeta para captar el interés diario más alto).
Después de 30 días, Se cobrarían $548.000 y con ese dinero se cancelaría la tarjeta y sobraría dinero. Una aclaración: las tarjetas de crédito tienen diferentes impuestos (el 1,5% de los Timbres, por ejemplo) y gastos que encarecen el importe a pagar, pero con un tipo de interés a plazo fijo tan alto sigue siendo conveniente utilizarlo.
¿Por qué no comprar dólares y luego venderlos para pagar la tarjeta? Porque el precio del dólar en el futuro es incierto. Podría ser mayor que el rendimiento a plazo fijo, pero también podría ser menor. En cambio, con la colocación en pesos la persona asegura de antemano cuánto tendrá en ese momento.
2. Pagar las compras a plazos
Un segundo caso es similar al anterior pero, en lugar de un pago único al vencimiento, se opta por pagar una compra a plazos.
En esta situación, el dinero se puede depositar por un plazo fijo de 30 días. Cuando expire, Una parte se utiliza para pagar la cuota y el resto se vuelve a colocar por otros 30 días. Aquí existen dos alternativas con diferente análisis: cuotas sin intereses o cuotas con recargo.
Si tenemos el importe total de una compra, podemos optar por pagar a plazos e ingresar ese dinero durante un periodo fijo.
En el caso de que las cuotas sean sin intereses (el precio al contado es exactamente igual al importe financiado, sin ningún descuento), siempre conviene poner el dinero a plazo fijo con tipos del 9,7%.
Pero, si las cuotas sí tienen interés, Se debe considerar que el costo financiero total es menor que el desempeño del plazo fijo. Es el caso de los planes Ahora 12, por ejemplo, en los que la TAE es del 88,50% (tasa efectiva anual del 135%), inferior al tipo a plazo fijo.
3. Recaudar dinero para realizar un pago en varios meses.
Si hay una obligación que vence en un plazo de tiempo y no tienes el dinero, puedes cobrar el dinero todos los meses, poniéndolo a un plazo fijo y realizando el pago en ese momento futuro. Esta alternativa es útil cuando sabes cuánto será el monto en pesos.
Podría ser, por ejemplo, el caso de alquilar un salón para una fiesta de Nochevieja y pagar el saldo unos días antes del evento.
Un ejemplo concreto con un viaje de egresados que ofrece dos opciones: pagar el 100% en 16 cuotas o pagar el 70% en 15 cuotas y el 30% restante en el mes 16. En ambos, El monto total es de $400.000; En la primera opción hay 16 cuotas de $25.000 y en la segunda, 15 cuotas de $18.667 y un pago final de $120.000.
A diferencia del dólar, el plazo fijo siempre crece. Es una buena opción si hay que realizar un pago dentro de varios meses y ya tenemos el dinero.
En la segunda alternativa, la diferencia en las cuotas ($6.333) se coloca en un plazo fijo que se renueva cada 30 días. agregando otros $6,333 cada vez. Con este nivel de tarifas es muy probable que varios meses antes ya tengas el 30% para pagar y dinero extra.
4. Pagos anticipados del préstamo
Muchas veces, las personas que están pagando préstamos a largo plazo, cuando les sobra dinero, se enteran de cómo adelantar los pagos o, si ese monto les alcanza, saldar la deuda por adelantado.
Pero, antes de elegir esta opción, conviene comparar si no es mejor poner ese dinero a plazo fijo, retirar dinero para pagar las cuotas cuando venzan y devolver el resto al depósito a plazo.
cuando es conveniente? Cuando el coste financiero total del préstamo es inferior a la rentabilidad a plazo fijo.
A menudo es difícil hacer este análisis porque sólo se conoce la tasa de crédito nominal y los demás costos no están claros. En este caso, lo mejor es comparar: por un lado, ver cuántas cuotas se podrían pagar con el dinero que tienes si se pone a plazo fijo y, por otro, consultar con el banco cuántas cuotas se pueden adelantar con el mismo capital.
Un tema a tener en cuenta es que, al adelantar las cuotas de un préstamo, se toman las últimas cuotas pero Hay que seguir pagando todos los meses y el periodo total se acorta. En cambio, las próximas cuotas se pagan con el dinero a plazo fijo y el plazo de pago es mayor.
Si el costo financiero total de un préstamo es menor que la tasa de interés del plazo fijo, se puede utilizar para pagar las cuotas del crédito en cuestión.
5. Pagar cuotas de un plan de ahorro
Una variante del caso anterior es si cuentas con un capital que te permitiría pagar cuotas por adelantado en un plan de ahorro para auto.
Aquí la elección es un poco más compleja porque no se trata de cuotas fijas, sino de Los pagos mensuales varían dependiendo del precio del vehículo.. Este precio aumenta debido tanto a la inflación como a una devaluación y es difícil de predecir.
En este caso también puedes comprobar cuántas cuotas se pueden adelantar (siempre serán las definitivas) y hacer una simulación del pago con dinero a un plazo fijo, asumiendo una determinada evolución del precio en función de la inflación esperada para el próximos meses.
Quizás en este caso, en lugar de poner todo el dinero a plazo fijo, puedas comprar la mitad en dólares para cubrirte de grandes saltos en el precio del auto debido a una devaluación.
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Fuente: iprofesional.com